Curs Excel pentru Finanțe și Raportare Financiară + Power BI

Bilanțul în Excel: structura generală

Construim de la zero foaia de bilanț pe care se sprijină tot cursul: situațiile financiare depuse, preluate cu Power Query sau prin lipire controlată și legate de o structură standard pe mai mulți ani cu XLOOKUP pe codul rândului. Datele de intrare stau separat de calcule și de rezultate, totalurile primesc nume definite, iar o celulă de control verifică automat că activele sunt egale cu datoriile plus capitalurile proprii și se colorează în roșu la orice abatere.

Aplicație: așezi bilanțul unui producător auto și al unui operator de telecom în aceeași structură și compari ponderile activului și ale pasivului într-un grafic cu bare stivuite 100%.

Analiza dinamică și statică a bilanțului în Excel

Pe foaia de bilanț adăugăm foaia de analiză: indici cu bază fixă și în lanț scriși o singură dată, cu referințe mixte, ritmul mediu anual calculat corect, ca medie geometrică (RRI), nu ca medie simplă, și structura pe fiecare an, cu formatare condiționată pe scală de culori. Capitalurile permanente comparate cu imobilizările dau un semnal automat când acoperirea scade sub 1, iar efectele atipice — o investiție mare, o fuziune, o reevaluare — se separă de evoluția normală.

Lichiditatea și solvabilitatea în Excel

Lichiditatea curentă, rapidă și imediată, gradul de îndatorare (DAR) și solvabilitatea patrimonială, pe mai mulți ani și pe mai multe companii. Pragurile nu se scriu în formule: stau într-un tabel de parametri citit cu XLOOKUP sau IFS, iar formatarea condiționată colorează automat fiecare indicator în verde, galben sau roșu. O listă derulantă schimbă compania analizată, iar cifrele se citesc prin modelul de activitate: un raport sub 1 nu înseamnă același lucru la un producător industrial și la un operator de telecom.

Fondul de rulment, necesarul de fond de rulment și trezoreria netă în Excel

Reclasificăm bilanțul contabil în bilanț funcțional cu un tabel de mapare și SUMIFS pe categorie, calculăm fondul de rulment pe ambele căi, necesarul de fond de rulment și trezoreria netă și verificăm automat că TN = FR − NFR. Graficul combinat pe mai mulți ani arată dacă firma își finanțează ciclul de exploatare din resurse stabile sau din credite pe termen scurt.

Capitalul de lucru și ciclul de conversie a numerarului în Excel

Zilele de stoc, de încasare și de plată (DIO, DSO, DPO), calculate pe solduri medii și pe baza corectă, și ciclul de conversie a numerarului, pe ani și pe companii. Simulatorul de capital de lucru arată câți bani eliberează fiecare zi câștigată, Goal Seek găsește termenul de încasare care aduce ciclul la țintă, iar Data Table arată efectul combinat al stocurilor și al încasărilor asupra numerarului.

Aplicație: ordonezi cu SORTBY firmele dintr-un sector și vezi cine își finanțează ciclul din banii furnizorilor.

Contul de profit și pierdere și rentabilitatea în Excel

Contul de profit și pierdere pe aceeași structură standard ca bilanțul, marjele pe fiecare nivel de rezultat, ROA și ROE pe valori medii, cu tratarea separată a anilor cu capitaluri proprii negative, și descompunerea DuPont pe trei factori, cu o celulă de control care confirmă că produsul lor este egal cu ROE calculat direct. O frază de comentariu se construiește automat din cifrele foii, cu TEXT și TEXTJOIN.

Valoarea adăugată și productivitatea în Excel

Marja comercială, producția exercițiului, consumurile de la terți și valoarea adăugată, calculate pe două căi și verificate între ele, apoi repartizarea valorii adăugate pe salariați, stat, creditori, amortizare și acționari, într-un grafic cu bare stivuite 100%. Productivitatea și costul pe salariat permit comparația între firme de mărimi diferite, iar FILTER și SORT aleg și ordonează firmele unui sector.

EBITDA și cascada profitabilității în Excel

EBITDA cu o definiție scrisă lângă calcul și aplicată la fel pe toți anii, EBITDA ajustat pentru elementele unice și graficul cascadă (Waterfall) de la cifra de afaceri la profitul net, legat direct de foaia contului de profit și pierdere. Puntea dintre doi ani arată ce a mișcat rezultatul, iar marja EBITDA, datoria financiară netă raportată la EBITDA și acoperirea dobânzilor se calculează din aceleași foi.

Aplicație: construiești puntea EBITDA de la un an la altul: efectul veniturilor, al consumurilor, al personalului și al altor costuri.

Structura contului de profit și pierdere și impozitele în Excel

Structura veniturilor și a cheltuielilor pe natură, dintr-un tabel pivot construit pe date în format lung, separarea costurilor fixe de cele variabile, baza pentru pragul de rentabilitate, și cota efectivă de impozit comparată cu cota legală. Un tabel de reconciliere duce de la impozitul teoretic la cel înregistrat, iar accizele, impozitul minim pe cifra de afaceri, contribuțiile speciale pe sector și impozitele locale se adună într-un singur cost fiscal total.

Conexiunile dintre situațiile financiare în Excel

Legăm bilanțul, contul de profit și pierdere și fluxul de numerar în același fișier și construim verificările care arată imediat o eroare: rezultatul net care trece în capitalurile proprii, soldul imobilizărilor reconciliat cu intrările și amortizarea, numerarul din fluxuri egal cu cel din bilanț. O foaie de control adună toate verificările într-un singur semnal, iar Trace Precedents, Trace Dependents și Evaluate Formula arată de unde vine o diferență.

Fluxul de numerar prin metoda indirectă și metoda directă în Excel

Situația fluxurilor de numerar prin metoda indirectă, pornind de la profit, cu amortizarea, ajustările și variația capitalului de lucru luate din bilanț și cu regula semnelor scrisă o singură dată. Refacem apoi numerarul din exploatare prin metoda directă, din încasări și plăți estimate pe baza datelor contabile, separăm investițiile și finanțarea și verificăm că ambele metode se potrivesc cu numerarul din bilanț.

Analiza fluxurilor de numerar în Excel

Fluxul de numerar liber, pe fiecare an și cumulat, capacitatea de autofinanțare comparată cu numerarul din exploatare, numerarul raportat la profit și la EBITDA și acoperirea datoriilor din numerar. O formulă clasifică automat profilul fluxurilor pe fiecare an — firma investește, se finanțează sau distribuie —, iar graficele fac imaginea ușor de prezentat conducerii.

Analiza riscului de faliment în Excel: Altman, Conan-Holder și alte scoruri

O foaie de scoruri care preia automat datele din situațiile financiare și calculează Altman Z″, Conan-Holder și Anghel pe fiecare an, cu coeficienții și pragurile într-un tabel de parametri și cu componentele ponderate prin SUMPRODUCT, ca fiecare să poată fi verificată. Zona de risc se afișează cu semafor și sparklines, iar COUNTIF numără câte modele arată risc, citite împreună cu semnalele timpurii: activ net sub jumătate din capitalul social, arierate, credite reeșalonate.

Prognoza bilanțului și scenarii în Excel

Prognoza pe trei ani pornind de la o foaie de ipoteze — creșterea vânzărilor, marjele, zilele de stoc, de încasare și de plată, investițiile —, cu metoda procentului din vânzări și cu o variabilă de echilibrare care închide bilanțul. Scenariile optimist, de bază și pesimist se schimbă dintr-o singură celulă, cu CHOOSE sau INDEX, Scenario Manager produce sinteza, iar Data Table cu una și două variabile arată sensibilitatea numerarului și a necesarului de finanțare.

Aplicație: arăți conducerii cât finanțare suplimentară cere scenariul pesimist și din ce ipoteză vine cea mai mare parte a diferenței.

Calitatea profitului în Excel

Indicatorii care separă un profit susținut de numerar de unul construit din estimări: raportul de acumulări, numerarul din exploatare față de profit, cumulat pe mai mulți ani, ritmul creanțelor și al stocurilor față de vânzări și elementele unice scoase din profitul recurent. O listă de semnale cu IF, formatare condiționată și COUNTIF arată anii și posturile care merită citite în notele la situațiile financiare.

Analiza SWOT financiară în Excel

Indicatorii din lecțiile anterioare, aduși cu XLOOKUP într-o foaie de sinteză, cu valoarea, pragul, tendința și comparația cu sectorul pe același rând. O formulă cu IFS încadrează fiecare indicator ca punct tare, punct slab sau neutru, FILTER construiește matricea SWOT dinamică, iar oportunitățile și amenințările se leagă de scenariile din prognoză, cu efectul estimat asupra profitului și a numerarului.

Aplicație finală Partea I: pregătești pagina pentru conducere: matricea SWOT, trei concluzii și trei recomandări, gata de export în PDF.

Arhitectura unui model financiar: intrări, calcule și rezultate

Structura folosită în toate fișierele din curs: o foaie de intrări, foi de calcul fără valori scrise de mână, foi de rezultate și o foaie de verificări. Convențiile de culori, o singură formulă pe rând, fără constante ascunse precum TVA-ul sau cursul scris direct în formulă, perioadele pe coloane în același loc pe toate foile și un cuprins cu hyperlinkuri fac modelul ușor de verificat de altcineva decât autorul.

Funcțiile esențiale pentru financiari: XLOOKUP, SUMIFS, FILTER, LET și LAMBDA

Funcțiile care fac sigur și lizibil un raport financiar: XLOOKUP în locul lui VLOOKUP, cu INDEX/MATCH pentru versiunile mai vechi, SUMIFS și COUNTIFS pe balanță, pe lună, pe centru de cost sau pe partener, FILTER, UNIQUE și SORT pentru liste care se actualizează singure, LET pentru formule cu pași denumiți și LAMBDA pentru indicatorii folosiți în tot modelul, salvați ca funcții proprii.

Aplicație: extragi automat lista clienților cu sold restant peste un prag din registrul de facturi.

Tabele, nume definite, validarea datelor și liste dinamice

Cum crește modelul odată cu datele fără să se strice formulele: balanța, registrul de facturi și nomenclatoarele devin tabele Excel cu referințe structurate, ipotezele primesc nume definite, validarea datelor oprește greșelile la introducere, iar listele derulante dependente se construiesc cu FILTER și UNIQUE. Celulele de intrare rămân deblocate, restul foii se protejează, iar fiecare nume are o descriere în foaia de documentare.

Tabelele pivot pentru financiari: PivotTable, slicere și GETPIVOTDATA

De la mii de rânduri de facturi sau de note contabile la raportul pe luni, produse, clienți și centre de cost: date sursă corecte, Show Values As pentru ponderi și creșteri, grupări pe luni și trimestre, câmpuri calculate pentru marjă, slicere și cronologie care filtrează mai multe pivoturi deodată. GETPIVOTDATA aduce cifrele în raportul cu format fix, după denumiri, nu după poziția celulei.

Power Query: importul și curățarea balanței de verificare și a extraselor

Exportul balanței din programul contabil și extrasele bancare intră în model prin Refresh: import din fișiere și din foldere, eliminarea antetelor și a totalurilor, separarea codului de denumirea contului, tipuri de date și separatori corecți, Unpivot pentru coloanele pe luni, Merge cu tabelul de mapare și Append pentru mai multe bănci. O interogare de control verifică rulajele, numărul de conturi și soldul extrasului după fiecare actualizare.

Aplicație: construiești o singură dată importul balanței și îl reiei la luna următoare cu un clic.

Maparea balanței de verificare pe bilanț și contul de profit și pierdere

Fiecare cont din balanță primește un loc fix în bilanț, în contul de profit și pierdere și în raportul de management, cu reguli pentru conturile cu sold dublu — clienți creditori, furnizori debitori, TVA de plată sau de recuperat — și pentru conturile noi. Din același tabel de mapare ies formatul situațiilor financiare depuse și formatul de management, pe luni și cumulat, iar orice cont nemapat apare într-o listă de excepții.

Raportul lunar de management: realizat față de buget și față de anul anterior

Raportul lunar care pune alături realizatul, bugetul și anul anterior, pe lună și cumulat de la începutul anului, cu valorile aduse prin SUMIFS din același tabel de date. Abaterile în valoare și în procente au semnul tratat diferit la venituri și la cheltuieli, se evidențiază doar peste un prag de importanță și se descompun în efectul de volum, de preț, de mix și de cost, într-un grafic cascadă.

Aplicație: scrii, lângă cifre, comentariul pentru fiecare abatere importantă: cauza, dacă este temporară sau permanentă și măsura propusă.

Marja pe produs, client și canal de vânzare

Marja pe produs, pe client și pe canal, pornind de la registrul de vânzări, rabaturi, returnări și costul unitar, pe trei niveluri: marja brută, marja după costurile directe de vânzare și contribuția după costurile de deservire. Costurile comune se alocă pe chei explicite, ușor de schimbat, iar analiza Pareto și matricea volum-marjă arată cine aduce și cine consumă profit.

Bugetul anual cu driveri: vânzări, costuri, personal și sezonalitate

Bugetul construit din driverii activității — volume, prețuri, consumuri specifice, număr de angajați, salarii, cursuri valutare —, nu din anul trecut plus un procent. Bugetul de personal pe posturi, sezonalitatea lunară verificată să însumeze 100%, legătura cu contul de profit și pierdere, cu bugetul de numerar și cu bilanțul previzionat și versiunile bugetului păstrate în același tabel, pentru comparația din raportul lunar.

Proiecția de numerar lunară și pe 13 săptămâni

Două instrumente legate: proiecția pe 12 luni, derivată din buget, și proiecția pe 13 săptămâni, construită din facturile scadente, din felul în care plătește efectiv fiecare client și din calendarul plăților fixe — salarii, contribuții, TVA, impozit pe profit, chirii, rate. Pragul minim de numerar și tragerile din linia de credit se calculează automat cu MAX și MIN, iar săptămâna încheiată se înlocuiește cu cifrele reale.

Excel profesional pentru prognoza săptămânală a cash-flow-ului, bugetare și situația numerarului

Fișierul profesional de lucru pentru prognoza săptămânală a cash-flow-ului, bugetare și situația numerarului, folosit în lecțiile de numerar și buget: încasările și plățile pe săptămâni, soldul de numerar față de pragul minim, comparația dintre prognozat și realizat și legătura cu bugetul lunar.

Aplicație: completezi fișierul pe cifrele unei companii din studiile de caz sau ale firmei tale și urmărești săptămânile în care numerarul coboară sub prag.

Modelul integrat: bilanț, cont de profit și pierdere și flux de numerar

Modelul integrat pornește de la ipoteze și produce cele trei situații financiare, care se închid una pe alta: foile suport pentru capitalul de lucru, imobilizări și datorii, legăturile dintre situații, numerarul sau linia de credit ca variabilă de echilibrare și tratarea controlată a referinței circulare din dobândă, cu un comutator în foaia de intrări. Verificările se adună într-un singur semnal pe prima foaie.

Scenarii și analiza de sensibilitate: Goal Seek, Data Table și Scenario Manager

Răspunsurile la întrebările de tipul „ce se întâmplă dacă”: Goal Seek pentru volumul la care profitul devine zero sau prețul minim care păstrează marja, Data Table cu una și două variabile, scenariile pesimist, de bază și optimist comutate dintr-o listă derulantă, Scenario Manager pentru sinteză și graficul tornadă, care ordonează ipotezele după impactul asupra profitului.

Aplicație: testezi pe modelul integrat efectul unei scăderi a volumului, al unui curs mai mic și al unei scumpiri a energiei.

Evaluarea investițiilor: VAN, RIR, XNPV, XIRR și perioada de recuperare

Fluxurile incrementale ale unei investiții — investiția, capitalul de lucru suplimentar, încasările și costurile din cauza proiectului, valoarea reziduală —, VAN cu NPV și XNPV, rata internă de rentabilitate cu IRR, XIRR și MIRR, perioada de recuperare simplă și actualizată calculată din fluxul cumulat și testarea proiectului pe scenarii, cu rata de actualizare luată din foaia de intrări.

Finanțarea: graficul de rambursare, DSCR și capacitatea de îndatorare

Graficul de rambursare cu rate egale și cu principal egal, PMT, IPMT și PPMT, perioada de grație, dobânda variabilă, comisioanele și costul total efectiv calculat cu RATE sau XIRR. DSCR, datoria netă față de EBITDA și gradul de îndatorare se compară cu pragurile din contractul de credit, iar capacitatea de îndatorare se calculează cu PV la un DSCR țintă, cu test la creșterea dobânzii și la scăderea EBITDA.

Aplicație: pregătești cifrele pentru discuția cu banca: cât poate plăti firma pe lună, pe ce durată și cu ce indicatori.

Consolidarea mai multor firme și raportarea în euro

Consolidarea de management a mai multor firme: balanțele mapate pe același plan de raportare și puse una sub alta cu Append, eliminarea vânzărilor, a creanțelor, a datoriilor, a dividendelor și a împrumuturilor din interiorul grupului, reconcilierea soldurilor reciproce și conversia în euro, cu bilanțul la cursul de închidere și contul de profit și pierdere la cursul mediu. Un comutator afișează raportul în lei sau în euro, cu efectul de curs separat.

Controlul modelului și automatizarea: verificări, macrocomenzi și Office Scripts

Panoul de verificări care adună controalele construite în curs, cu rezultat OK sau EROARE și trimitere la foaia cu problema, instrumentele de auditare a formulelor — Watch Window, Show Formulas, Go To Special —, legăturile externe și erorile ascunse de IFERROR. Pașii repetitivi ai închiderii de lună se automatizează cu macrocomenzi într-un fișier .xlsm documentat și, pentru Excel pe web, cu Office Scripts și Power Automate.

Principiile unui dashboard financiar: cititorul, decizia și indicatorii de pe o pagină

Un dashboard financiar bun arată ce trebuie să vadă un anumit cititor ca să ia o anumită decizie: pentru directorul general, pentru acționar, pentru bancă sau pentru șeful de departament. Pe o pagină intră cinci–opt indicatori cheie, fiecare cu definiție, formulă, sursă și prag de alertă, așezați de la sinteză la detaliu și arătați față de buget, de anul anterior sau de un prag. Pagina se schițează întâi, apoi se construiește.

Grafice financiare: cascadă, grafice combinate, sparklines, formatare condiționată și semafor

Ce grafic se folosește pentru fiecare întrebare financiară și cum se construiește ca să se actualizeze singur: graficul cascadă (Waterfall) cu totalurile intermediare setate corect, graficele combinate cu axă secundară, sparklines pentru tendințe, formatarea condiționată, seturile de pictograme și semaforul cu pragurile citite din celule de intrare și surse definite ca tabele sau nume, ca o lună nouă să apară automat.

Dashboardul financiar AMC360: indicatorii cheie, semaforul de risc și interpretarea automată

Modelul Excel AMC360 primit la curs are 19 foi legate, iar rezultatul lor se strânge într-un dashboard cu indicatorii cheie — cifra de afaceri, rezultatul net, capitalurile proprii, trezoreria, ROE, rata lichidității curente, gradul de îndatorare (DAR) și scorul Altman Z″ —, un semafor de risc cu 8 semnale și un text de interpretare generat din formule cu IF, IFS și TEXT.

Aplicație: schimbi doar foile de intrări pentru o altă companie, verifici echilibrul bilanțului și citești dashboardul, fără să modifici formulele din foile de calcul.

Power BI: de la Excel la modelul de date, cu Power Query, relații și tabelul calendar

Power BI Desktop preia aceleași date ca Excelul și le organizează într-un model de date: balanța, bugetul și planul de conturi mapat, importate cu Power Query, tabele de fapte și de dimensiuni într-un model de tip stea, relații unu-la-mai-mulți și un tabel calendar continuu, marcat ca tabel de date. Totalurile din Power BI se compară cu balanța din Excel pe fiecare lună.

DAX pentru financiari: măsuri, cumulat de la începutul anului și comparația cu anul anterior

Setul de bază de măsuri DAX pentru un raport financiar: venituri, cheltuieli și marje scrise ca măsuri cu SUM, SUMX și DIVIDE, CALCULATE și contextul de filtrare, cumulatul de la începutul anului cu TOTALYTD sau DATESYTD, inclusiv pentru un an financiar care nu începe în ianuarie, comparația cu anul anterior cu SAMEPERIODLASTYEAR și DATEADD și realizatul față de buget, cu semn consecvent pentru venituri și cheltuieli.

Raportul Power BI pentru conducere: contul de profit și pierdere, numerarul și detalierea pe niveluri

Raportul Power BI pentru conducere, citit de sus în jos: pagina de sinteză cu cardurile indicatorilor cheie, contul de profit și pierdere în vizualul Matrix, cu realizat, buget și abateri, numerarul și capitalul de lucru pe luni, drill-down în ierarhia de conturi și drillthrough spre pagina de detaliu, slicere, butoane și marcaje care arată mereu ce filtru este activ.

Aplicație: treci de la abaterea totală la tranzacțiile care o explică, în câteva clicuri.

Publicarea și partajarea în Power BI Service: actualizare programată, acces și securitate pe rânduri

Raportul devine util echipei după publicarea în Power BI Service: spațiul de lucru al echipei financiare, partajarea către conducere printr-o aplicație sau cu drept de vizualizare, actualizarea programată pentru surse din OneDrive sau SharePoint și, pentru fișierele din rețeaua firmei, gateway-ul de date local, securitatea pe rânduri (Row-Level Security) cu filtre DAX pe firmă sau pe centru de cost și controlul actualizărilor.

Copilot și AI în Excel: formule, analize și verificarea rezultatelor

Copilot în Excel propune formule, coloane calculate, tabele pivot, grafice și explicații pornind de la o cerere scrisă în limbaj obișnuit; necesită o licență Microsoft 365 Copilot și lucrează cel mai bine pe date organizate în tabele. Exersăm cereri precise pentru sarcini financiare reale și, mai ales, verificarea fiecărui rezultat: reconcilierea cu un total cunoscut, câteva rânduri calculate de mână și intervalul folosit.

AI pentru comentariul financiar: de la cifre la raportul de interpretare, limite și confidențialitatea datelor

De la tabelul de indicatori și abateri la un prim text de interpretare scris cu un asistent AI: date de plecare verificate, cerere care precizează cititorul, structura și interdicția de a folosi alte cifre, verificarea fiecărei afirmații și a fiecărei cauze invocate, reguli de confidențialitate — datele firmei doar în instrumentele aprobate de firmă — și textul final revizuit și asumat de autorul raportului.

Python în Excel: analize și grafice avansate, când merită și când nu

Python în Excel, cu funcția PY: datele din foaie preluate ca DataFrame, corelații, regresii, distribuții și valori neobișnuite în registrele de vânzări sau de costuri, histograme și grafice de dispersie cu matplotlib sau seaborn. Calculul rulează în cloud-ul Microsoft, deci cere conexiune și licența potrivită; pentru sume, căutări și indicatori uzuali, formulele Excel rămân mai ușor de verificat de colegi.

Benchmarking: dashboard comparativ pe companii din același sector, din date publice

Dashboard comparativ în Excel și în Power BI, pe companii din același sector, din date publice: reguli de alegere a firmelor comparabile, situațiile financiare aduse cu Power Query în același format, indicatori calculați uniform și poziția firmei față de mediana și cuartilele sectorului, cu MEDIAN, QUARTILE.INC, PERCENTRANK.INC și RANK.EQ, în grafice cu bare sortate și de dispersie.

Aplicație: compari o companie din studiile de caz cu celelalte firme din domeniul ei și citești unde se află față de mediană.

Pachetul lunar de raportare pentru conducere: dashboard, comentariu și anexe

Pachetul lunar de raportare pentru conducere, produs din același model în câteva ore: pagina de sinteză, contul de profit și pierdere, numerarul și capitalul de lucru, comentariul de o pagină, anexele cu detaliu, calendarul de închidere și raportare cu un responsabil și o zi-limită pentru fiecare pas și lista de verificări înainte de trimitere.

Aplicație finală: asamblezi pachetul complet pentru o lună: dashboard, comentariu și anexe.

Proiect final: modelul financiar și dashboardul pentru compania dumneavoastră

Lucrarea aplicată care adună tot cursul, pe balanța de verificare sau pe situațiile financiare ale firmei în care lucrezi ori pe una dintre companiile din studiile de caz: modelul Excel complet, cu balanța importată cu Power Query și mapată, analizele din Partea I, fluxul de numerar și foaia de control, bugetul cu driveri, proiecția de numerar și cele trei scenarii din Partea a II-a, dashboardul Power BI din Partea a III-a și un raport de o pagină pentru conducere, cu semaforul de risc și trei recomandări. Încheierea este o prezentare scurtă, cu demonstrarea actualizării modelului la o lună nouă de date.

Îndrumare: primești ajutor pe parcursul întocmirii și feedback personalizat de la lector pe fiecare parte.