Curs de Analiză Financiară pentru Investitori la Bursă — Decizii și Strategii pe Piața de Capital

Rezervă-ți locul în următoarea grupă

Completează formularul de preînscriere și obții 10% reducere. Fără nicio obligație — îți rezervi doar locul și prețul.

Completează preînscrierea

sau înscrie-te direct la telefon 0749 542 991

Masterclass · Analiză Financiară · Investitori pe Piața de Capital

Curs de Analiză Financiară pentru Investitori pe Piața de Capital

Cum analizezi și evaluezi o companie listată — indicatori bursieri, evaluare și decizie argumentată, cu instrumente AI

Un program practic de analiză financiară pentru investitorii pe piața de capital — pentru cei care vor să analizeze singuri companiile înainte de a investi, la Bursa de Valori București și pe piețele internaționale. Înveți pe cifre și pe companii reale cum să citești situațiile financiare, să calculezi indicatorii bursieri, să evaluezi o companie (cât valorează, de fapt) și să îți construiești o decizie de investiție argumentată, sprijinit de benchmarking și instrumente AI.

Te formezi pas cu pas, de la nivel de începător până la investitor care analizează ca un profesionist: înveți practic, pe situații reale, dar cu rigoarea și acreditarea care îți dau încredere. Fundamentul cursului este chiar analiza financiară de tip CEFA® (Analist Financiar). AMC360 este furnizor acreditat de formare profesională (acreditare Ministerul Muncii și Ministerul Educației), recunoscut de profesioniști și la nivel internațional.

Ce vei ști să faci după curs

• ✓ citești și interpretezi situațiile financiare ale companiilor listate;
• ✓ calculezi și interpretezi indicatorii bursieri (P/E, P/B, EV/EBITDA, ROE, randamentul dividendului);
• ✓ evaluezi o companie (flux de numerar actualizat / DCF și multipli) și estimezi o valoare justă;
• ✓ evaluezi calitatea profitului și semnalele de risc (Beneish M-Score, Altman Z-Score);
• ✓ compari corect companii între ele (benchmarking pe sector, BVB și internațional);
• ✓ folosești AI în analiză și îți construiești o teză de investiție argumentată.

Probleme reale & soluții pe care le găsim în program

Investiții pe „pont” și pe emoție → un cadru de analiză fundamentală și decizii pe cifre, nu pe zvonuri.

Nu știi să citești raportul financiar al unei companii → metoda de citire a contului de profit, bilanțului și fluxului de numerar.

Nu știi dacă o acțiune e scumpă sau ieftină → indicatori bursieri și evaluare (multipli, DCF) — valoare justă vs. preț.

Capcane contabile și „profit cosmetizat” → calitatea profitului, Beneish M-Score, semnale de tip red flag.

Risc de dificultate financiară ascuns → Altman Z-Score, analiza solvabilității și a gradului de îndatorare.

Dividende care par mari, dar nesustenabile → randamentul dividendului, payout ratio, free cash flow, sustenabilitate.

Compari greșit companii diferite → benchmarking corect pe sector și pe multipli comparabili (peers).

Portofoliu fără disciplină și fără teză → margin of safety, teza de investiție scrisă, criterii clare de intrare și ieșire.

Cum se desfășoară

Format online live / hibrid, în sesiuni intensive, cu accent pe calcule, companii reale și discuții live în grup. Grupe restrânse, ca fiecare participant să poată lucra pe companiile pe care le urmărește. Programul poate fi organizat și pentru echipe (brokeri, family office, cluburi de investiții), adaptat pe portofoliul și piețele de interes.

Curriculum LIVE

Modul comun · Analiză Financiară (CEFA®)

Modul 1 — Analiza financiară (fundamentul comun)

• citirea situațiilor financiare: cont de profit, bilanț, flux de numerar
• profitabilitate, lichiditate, solvabilitate
• semnale de alertă financiară

Modul special · indicatori & evaluare pentru investitori

Modul 2 — Indicatorii bursieri (multiplii de piață)

• P/E, P/B, P/S, EV/EBITDA, EV/EBIT, PEG — ce spun și ce nu spun
• cum se citesc corect și capcanele lor
• cum diferă pe sectoare și pe etape de creștere

Modul 3 — Profitabilitate, eficiență și îndatorare

• ROE, ROA, ROIC, marje — și descompunerea DuPont
• gradul de îndatorare, datorie netă / EBITDA, acoperirea dobânzilor
• ce înseamnă o companie „de calitate”

Modul 4 — Evaluarea companiei (cât valorează, de fapt)

• flux de numerar actualizat (DCF / VAN) — pe înțelesul investitorului
• evaluare prin multipli comparabili
• valoare justă vs. preț de piață și marja de siguranță (margin of safety)

Modul 5 — Calitatea profitului, dividende și risc

• free cash flow și calitatea profitului (cash vs. contabil)
• Beneish M-Score (manipularea profitului) și Altman Z-Score (risc de dificultate)
• randamentul dividendului, payout ratio și sustenabilitatea dividendelor

Modul de analiză a indicatorilor

Modul 6 — Panoul de indicatori bursieri & scoring

• tabloul de bord al unei companii: evaluare, calitate, risc, dividend
• scoring și screening rapid al unei companii
• cum aduni indicatorii într-o imagine de decizie

Modul de benchmarking

Modul 7 — Benchmarking: compania-țintă vs. companii similare

• compari indicatorii și multiplii cu companii similare (peers) — de la BVB și de pe piețele internaționale;
• înțelegi unde se situează compania pe sector: evaluare, marjă, îndatorare;
• stabilești o concluzie argumentată cu date comparabile.

Module speciale

Cu ce pleci după curs

Nu pleci doar cu noțiuni, ci cu o metodă și instrumente gata de folosit pe care le aplici la orice companie pe care o urmărești.

Ce vei putea face singur

› analizezi singur orice companie listată, de la raport la concluzie;

› eviți capcanele contabile și deciziile pe emoție;

› decizi pe baza valorii juste vs. preț, cu o marjă de siguranță;

› compari corect companii din același sector;

› îți scrii o teză de investiție clară, cu criterii de intrare și ieșire.

Cine predă

Practician / Lector acreditat / Prof. dr. Anamaria Popa Fondator și director de program AMC360 Peste 20 de ani de experiență în analiză financiară, due diligence și consultanță; doctor în finanțe (UBB Cluj-Napoca), autoare a 9 cărți și a peste 60 de articole de specialitate. Predă la intersecția dintre rigoarea academică și experiența de practician, cu accent pe decizii aplicabile imediat.

Prof. Dr. Habil. Larisa Bătrâncea Lector asociat · Universitatea Babeș-Bolyai, Cluj-Napoca Cercetător aflat în primii 2% cei mai citați la nivel mondial (Stanford / Elsevier, 2022–2024). Expertiză în finanțe, economie comportamentală și fiscalitate — aduce perspectiva academică de top în analiza și deciziile financiare.

Certificat

La finalizare primești un Certificat de absolvire AMC360. Prin modulul comun de Analiză Financiară (CEFA®), poți obține și o certificare recunoscută la nivel național — complet opțională.

Pentru echipe și instituții