Excel pentru fuziuni și achiziții – model de achiziție, consolidare și goodwill

Name: Excel pentru fuziuni și achiziții – model de achiziție, consolidare și goodwill
Price: 100 RON
Availability: InStock

Toolkit Excel pentru tranzacții: două fișiere identice, în română și engleză, care duc bilanțul achizitorului și pe cel al țintei, prin ajustări la valoarea justă și recunoașterea intangibilelor, până la bilanțul consolidat și fondul comercial. Aplicație de alocare a prețului de achiziție (PPA), cu verificări automate. Se parcurge în ritm propriu. 100 lei, acces 1 an.

Excel Toolkit

Formator autorizat

Anamaria Popa

Descriere
Platformă e-learning
Notificare

OBȚINE MODELUL Probleme reale De unde apare goodwill Structura modelului Valoare justă și intangibile Cum îl folosești Ce primești Cui se adresează Întrebări Recomandări

Excel pentru fuziuni și achiziții — model de achiziție și consolidare

Toolkit Excel · două fișiere, română și engleză · prezentare cu notele de curs · în ritm propriu · acces 1 an cu actualizări

Prețul rar coincide cu ce scrie în bilanț. Diferența are un nume.

Când cumperi sau vinzi o firmă, nu cumperi doar activele: cumperi brandul, clienții, echipa. Diferența dintre prețul plătit și activul net la valoare justă se numește fond comercial — goodwill. Modelul îți arată, pas cu pas, cum bilanțul achizitorului și cel al țintei se transformă, prin ajustări la valoarea justă, într-un bilanț consolidat, și de unde apare exact acel fond comercial.

Este o aplicație practică de alocare a prețului de achiziție — purchase price allocation, PPA — construită în Excel, cu verificări automate care nu te lasă să închizi un bilanț care nu se potrivește.

BILANȚ ȚINTĂ → AJUSTĂRI LA VALOARE JUSTĂ → INTANGIBILE → PREȚ → GOODWILL

Disponibilitate

IMEDIAT, LA CUMPĂRARE

Două fișiere Excel · RO + EN, identice ca structură

Bilanț pe coloane · verificări automate · prezentare cu notele de curs

Pleci cu

Un bilanț consolidat corect, cu fondul comercial calculat și verificat

Modelul complet

100 LEI

Studiu individual, în ritmul tău. Două fișiere Excel și prezentarea cu notele de curs, disponibile imediat.

Acces 1 an · actualizări incluse

Format: Excel (.xlsx) în română și engleză, plus prezentare PDF sau PPTX

Se poate factura pe persoană fizică sau pe companie

Dacă tranzacția e reală

SESIUNE 1:1

Modelul acoperă mecanica. Decizia are și alte părți.

Pregătirea pentru due diligence, evaluarea firmei și discuțiile cu investitorii se lucrează într-o sesiune individuală de diagnostic financiar, pe cifrele tale reale.

Toolkitul rămâne util oricum, ca instrument de lucru.

Obține modelulAcces imediat · 1 an, cu actualizări incluseDouă fișiere Excel RO + EN și prezentarea cu notele de curs. Vezi structura modelului

Fuziuni și achizițiiFond comercialGoodwillAlocarea prețului de achizițiePurchase price allocationBilanț consolidatConsolidareValoare justăActive intangibileListă de cliențiMarcăEvaluarea firmeiDue diligenceExcel

Probleme reale

Ce rezolvă modelul

Într-o tranzacție, cele mai multe neînțelegeri nu vin din preț, ci din ce înseamnă prețul: ce se cumpără efectiv, cum arată bilanțul după, și ce rămâne de explicat auditorului și acționarilor.

„Nu înțeleg de unde apare goodwill-ul”

Modelul îl arată ca rest, calculat: preț minus activ net la valoare justă, după toate ajustările.

„Nu știu cum arată bilanțul după achiziție”

Coloana consolidată se construiește sub ochii tăi, din bilanțurile celor două firme.

„Ce reevaluez și ce las la valoarea contabilă?”

Coloana de ajustări la valoarea justă, cu exemplele tipice: terenuri, clădiri, stocuri, datorii subevaluate.

„Ce înseamnă intangibil identificabil?”

Software, marcă, listă de clienți — recunoscute separat, nu topite în goodwill.

„Plătesc prea mult?”

Când goodwill-ul iese mai mare decât tot activul net, întrebarea devine foarte concretă.

„Bilanțul consolidat nu-mi iese”

Verificările automate din model semnalează diferența înainte să o descopere altcineva.

„Trebuie să prezint tranzacția în engleză”

Al doilea fișier are structură identică, cu denumirile în engleză.

„Nu am timp să construiesc modelul de la zero”

Structura și formulele sunt gata. Completezi cele două bilanțuri și citești rezultatul.

Cum funcționează

De unde apare fondul comercial

Preț de achiziție − Activ net la valoare justă = Fond comercial

În engleză, aceeași linie: purchase consideration − net assets at fair value = goodwill. Dacă plătești mai mult decât valorează activele nete identificabile, diferența este fondul comercial — adică exact ce plătești pentru brand, pentru clienți și pentru poziția în piață.

Ordinea contează: întâi aduci activele și datoriile țintei la valoarea justă, apoi recunoști separat intangibilele identificabile, și abia ce rămâne neexplicat devine goodwill. Sărind un pas, goodwill-ul iese umflat și greu de apărat.

Structura modelului

Bilanțul, pe cinci coloane

Modelul pune cele două firme una lângă alta și le duce, coloană cu coloană, până la grupul consolidat.

Coloana 1

Achizitor

Bilanțul firmei care cumpără, așa cum arată înainte de tranzacție.

Coloana 2

Ținta

Bilanțul firmei cumpărate, la valoarea contabilă.

Coloana 3

Ajustări la valoarea justă

Reevaluarea activelor și a datoriilor țintei, linie cu linie. Aici se corectează diferența dintre ce scrie în contabilitate și ce valorează de fapt.

Coloana 4

Ținta pro-forma

Ținta după reevaluare — baza reală de la care se calculează activul net.

Coloana 5

Consolidat

Grupul după combinare, cu fondul comercial inclus și cu verificările automate care confirmă că bilanțul închide.

Partea grea

Valoarea justă și intangibilele

Ajustări la valoarea justă

Activele și datoriile țintei se aduc la valoarea de piață, nu la cea contabilă. Cele mai frecvente: terenuri și clădiri înregistrate demult, stocuri supraevaluate sau nevandabile, datorii subevaluate sau nerecunoscute.

Intangibile identificabile

Software, marcă, listă de clienți — se recunosc separat, cu valoare proprie, pentru că pot fi identificate și, în principiu, vândute. Ce rămâne neidentificat devine fond comercial.

Distincția dintre un intangibil identificabil și goodwill nu e o formalitate contabilă: intangibilele se amortizează, iar goodwill-ul se testează pentru depreciere. Cum împarți prețul între ele schimbă profitul raportat în anii următori.

Cum îl folosești

În șase pași

introduci bilanțul achizitorului;
introduci bilanțul țintei;
aplici ajustările la valoarea justă asupra țintei;
stabilești prețul de achiziție;
identifici intangibilele — software, marcă, listă de clienți;
citești fondul comercial și bilanțul consolidat, cu verificările automate.

Verificarea din model trebuie să afișeze zero. Dacă nu, undeva o ajustare nu are contrapartidă — iar asta se vede imediat, înainte să ajungă în fața auditorului.

Ce primești

Ce intră în pachet

Rezultatul principal: bilanțul consolidat al tranzacției tale, cu goodwill-ul calculat și verificat

două fișiere Excel — modelul complet, în română și în engleză;
prezentarea detaliată, notele de curs, cu metoda explicată pas cu pas și cu exemple;
explicații pas cu pas: ce completezi, în ce ordine și cum verifici;
acces 1 an la materiale, cu actualizările incluse.

Ce se schimbă concret: înțelegi de unde apare fondul comercial, aplici corect ajustările la valoarea justă, separi intangibilele identificabile și poți prezenta tranzacția pe cifre — în română sau în engleză.

Cui se adresează

Pentru cine este modelul

antreprenori care cumpără sau vând o firmă;
manageri și directori financiari;
consultanți și specialiști în tranzacții;
analiști financiari și economiști;
contabili care pregătesc consolidări;
investitori care evaluează ținte de achiziție.

Ai nevoie să știi citi un bilanț. Restul — mecanica alocării prețului — se învață din notele de curs incluse.

Întrebări frecvente

Întrebări frecvente despre achiziții și consolidare

Ce este fondul comercial (goodwill)?

Diferența dintre prețul plătit pentru o firmă și valoarea justă a activelor ei nete identificabile. Practic, este ce plătești pentru lucrurile care nu apar în bilanț: reputația, relațiile cu clienții, echipa, poziția în piață.

Ce înseamnă alocarea prețului de achiziție (PPA)?

Procesul prin care prețul plătit se împarte pe active și datorii identificabile, la valoarea lor justă, iar restul rămâne goodwill. Este obligatoriu în raportarea unei combinări de întreprinderi și este exact ce face modelul.

Care e diferența dintre valoarea contabilă și valoarea justă?

Valoarea contabilă e cea din evidențele firmei, adesea istorică. Valoarea justă e cea la care activul s-ar tranzacționa azi între părți independente. La o clădire cumpărată acum cincisprezece ani, diferența poate fi mai mare decât tot restul bilanțului.

Ce active se reevaluează cel mai des?

Terenurile și clădirile, stocurile — de obicei în jos, pentru marfa veche sau greu vandabilă —, creanțele incerte, și datoriile subevaluate sau nerecunoscute: litigii, garanții, obligații de mediu, concedii neefectuate.

Ce este un intangibil identificabil?

Un activ necorporal care poate fi separat de firmă și, în principiu, vândut sau licențiat: software, marcă, listă de clienți, contracte, tehnologie. Se recunoaște separat, cu valoare proprie. Ce nu poate fi identificat astfel rămâne în goodwill.

De ce contează cum împart prețul între intangibile și goodwill?

Pentru că intangibilele identificabile se amortizează pe durata lor de viață, deci apasă profitul raportat în anii următori, în timp ce goodwill-ul nu se amortizează, ci se testează periodic pentru depreciere. Aceeași tranzacție arată diferit în rezultatele următorilor ani, după cum s-a făcut alocarea.

Ce înseamnă un bilanț consolidat?

Bilanțul grupului după combinare, în care activele și datoriile celor două firme sunt adunate, participația achizitorului în țintă este eliminată, iar diferența apare ca fond comercial.

Ce se întâmplă dacă goodwill-ul iese negativ?

Înseamnă că ai plătit mai puțin decât valoarea justă a activelor nete — o achiziție în condiții avantajoase. Contabil, se recunoaște direct în rezultat, dar practic este un semnal că merită verificat de două ori dacă nu cumva ai omis o datorie.

La ce servesc verificările automate din model?

Fiecare ajustare trebuie să aibă contrapartidă, iar bilanțul consolidat trebuie să închidă. Verificarea afișează zero când totul e coerent; orice altă valoare arată unde e problema, înainte să o găsească auditorul sau cumpărătorul.

Se aplică și la o fuziune, nu doar la o achiziție?

Da. Logica alocării prețului și a consolidării este aceeași; diferă forma juridică a operațiunii și tratamentul participațiilor.

Am nevoie de cunoștințe avansate de Excel?

Nu. Structura și formulele sunt construite. Ai nevoie, în schimb, să știi citi un bilanț — restul metodei este explicat în notele de curs.

De ce există și varianta în engleză?

Pentru că într-o tranzacție apar aproape întotdeauna consultanți, finanțatori sau cumpărători care lucrează în engleză. Fișierul englez are structură identică, deci poți trece de la unul la altul fără să reconstruiești nimic.

Se parcurge singur sau are lector?

Singur, în ritm propriu. Notele de curs explică metoda pas cu pas. Nu conține întâlniri live.

Cât costă și se poate deconta de firmă?

Modelul complet costă 100 lei. Factura se poate emite pe persoană fizică sau pe companie.

Ce fac dacă tranzacția mea e reală și complicată?

Modelul acoperă mecanica. Pentru pregătirea unui proces de due diligence, pentru estimarea valorii firmei sau pentru discuțiile cu investitorii există sesiunea individuală de diagnostic financiar, lucrată pe cifrele tale.

Recenzii Google

Ce spun cursanții

    
 
 
       Publicat pe Google  
   
   Groseanu Sorina 
 
 
 
 Trustindex verifică că sursa originală a recenziei este Google. Am urmat cursul acreditat de Analist Financiar de la AMC 360 coordonat de Anamaria Popa si il recomand cu incredere. Cursul este foarte bine structurat, interactiv, partea teoretica foarte bine imbinata cu partea de practica prin studii de caz pe companii reale din diverse industrii, atat din Romania, cat si din strainatate. Cursul se potriveste atat celor care abia incep in domeniu, cat si celor care vor sa-si aprofundeze cunostintele.  Anamaria Popa este un profesor excelent,  a explicat totul intr-un mod profesionist, foarte clar si cu multa rabdare. Am primit multe informatii noi si foarte utile pe  care sunt convinsa ca le voi folosi in cariera mea. Pe viitor ma gandesc sa mai particip si la alte cursuri coordonate tot de Anamaria Popa.
  
 
      Publicat pe Google  
   
   Ferenc Balázs 
 
 
 
 Trustindex verifică că sursa originală a recenziei este Google. Un curs foarte util, bine structurat și orientat spre practică! Am dobândit cunoștințe valoroase despre analiza financiară. Informațiile au fost prezentate clar și cu exemple relevante. Abia aștept să aplic cele învățate în cadrul propriei companii și să văd rezultatele concrete. Recomand cu încredere AMC360!
  
 
      Publicat pe Google  
   
   Mădălina Alistar 
 
 
 
 Trustindex verifică că sursa originală a recenziei este Google. Am participat la cursul de Analiză financiară de la AMC360, susținut de dna AnaMaria Popa; un curs foarte bine sintetizat și organizat, ușor de înțeles, prin explicația riguroasă și de esență. Cursul se bazează pe înțelegerea prin practică a noțiunilor financiare, fiind implicați toți cursanții în discuții. Mult profesionalism, răbdare și o abordare practică excelentă. Vă mulțumesc!
  
 
      Publicat pe Google  
   
   Alina Tanasa 
 
 
 
 Trustindex verifică că sursa originală a recenziei este Google. Un curs extrem de util și bine structurat! Lectorul are o metodă de predare extraordinară, explică clar și are răbdare să se asigure că totul este înțeles. Am plecat de la curs cu concepte financiare bine fixate. Mulțumesc pentru această experiență!
  
 
      Publicat pe Google  
   
   Andrei Gomoja 
 
 
 
 Trustindex verifică că sursa originală a recenziei este Google. Am făcut cursul de analiza financiara și a fost foarte util, pe lîngă cunoștințele pe care le-am obținut și modele Excel pentru analiza am mai obținut și multe idei pentru dezvoltarea personală și a businessului. Recomand cu încredere !
  
 
      Publicat pe Google  
   
   RS Elite Business 
 
 
 
 Trustindex verifică că sursa originală a recenziei este Google. Recomand cu mare incredere cursurile sustinute de doamna profesor Ana Maria Popa in cadrul AMC 360. Am inceput cu programul de analist financiar si mi-au placut atat de mult explicatiile, materialele primite, precum si instrumentele pentru partea practica, incat am mai urmat si cele doua cursuri de Controlling (FCA si FCO). Si acestea au fost foarte bine structurate, informatiile valoare si materiale oferite gata de aplicat in activitatea profesionala. Recomand tuturor celor care doresc sa isi dezvolte competentele in domeniul financiar. Stela
  
 
      Publicat pe Google  
   
   O&L TransportDepartment 
 
 
 
 Trustindex verifică că sursa originală a recenziei este Google. O experienta minunata, cursul de control financiar sustinut de lectorul de la AMC 360  desi de o complexitate ridicata a fost foarte bine structurat si prezentat . Multumim si felicitari lectorului Anamaria Popa . Cu drag recomand tuturor acest curs
  
 
      Publicat pe Google  
   
   Sorin-Nicolae Nartea 
 
 
 
 Trustindex verifică că sursa originală a recenziei este Google. Recomand cu încredere cursul de Control Financiar Operațional (FCO)! Conținutul a fost structurat foarte bine, acoperind exact instrumentele esențiale pentru gestionarea financiară a unei companii. Trainerul a explicat concepte complexe într-un mod foarte accesibil și exemplificat.
  
 
      Publicat pe Google  
   
   O&L SPEDITION WAGON 
 
 
 
 Trustindex verifică că sursa originală a recenziei este Google. Unul dintre cele mai bune, daca nu cel mai bun curs de analiza financiara! Usor si pe intelesul fiecarui, ceea ce l face unul de exceptie!
  
 
      Publicat pe Google  
   
   Mihaela Dihel 
 
 
 
 Trustindex verifică că sursa originală a recenziei este Google. Recomand acest curs din toată inima.Iti oferă o imagine de ansamblu asupra sănătății companiei tale și îți permite sa iei decizii oportune in timp util.Multimim d.nei profesor Anamaria Popa

Vezi toate pe Google Vezi toate pe LinkedIn

Achiziție

Obține modelul

Două fișiere Excel, în română și engleză, plus prezentarea detaliată cu notele de curs, de parcurs în ritm propriu. Acces 1 an, cu actualizări incluse. Folosește butonul de înscriere de pe această pagină.

Întrebări înainte de achiziție: cursuri@amc360.ro · 0749 542 991

Materiale pentru curs

Toolkit_MA_Fuziuni_Achizitii_AMC360

163 kb Descarcă

Fișier Excel inclus – descărcare instant (Excel File Included – Instant Download)

Notificare

După primirea accesului la materiale, suma achitată nu se restituie.

Dacă dorești lămuriri suplimentare înainte de achiziție sau ai întrebări pe parcurs, te rugăm să contactezi coordonatorul programului la adresa de email cursuri@amc360.ro.

Adaugă la favorite

Plătește → 100 lei

Plată instant prin platformă securizată. După confirmarea plății pe platformă, primești acces imediat la materiale: fișierul Excel, explicațiile și glosarul.

Cursul este disponibil pentru 360 de zile

Detalii curs

Durată În ritm propriu · acces 1 an

Lecții e-learning 2

1 an, cu actualizări incluse

Excel (.xlsx) RO + EN · prezentare PDF/PPTX

Informații de bază

Fuziuni și achiziții toolkit Excel de studiu individual

Preț

100 lei · acces 1 an, cu actualizări incluse

Tip

Toolkit de studiu individual · fără lector

Include

2 fișiere Excel (RO + EN) + prezentare detaliată (note de curs)

Format

Excel (.xlsx) descărcabil + prezentare PDF / PPTX

Aplicație

Alocarea prețului de achiziție (PPA) · bilanț pe 5 coloane

Conținut

Valoare justă · ajustări · fond comercial (goodwill) · consolidare

Ritm

În ritm propriu, cu reluări nelimitate

Versiuni

Română (RO) + Engleză (EN)

Cerințe

Microsoft Excel

Comenzi

cursuri@amc360.ro · 0749 542 991

Course requirements

Toolkit de studiu individual: fișiere Excel și materiale de curs pe care le parcurgi singur, în ritmul tău. Nu conține întâlniri live, sesiuni cu lectorul sau feedback pe lucrările tale.

Cerințe pentru toolkit

› Microsoft Excel — necesar, modelul folosește formule și foi conectate între ele;
› noțiuni de contabilitate și citirea unui bilanț — necesare pentru a urmări alocarea prețului;
› datele tranzacției: preț de achiziție, bilanțul țintei și ajustările la valoarea justă;
› un laptop sau calculator și o conexiune la internet pentru descărcarea materialelor.

Fiind material de studiu individual, nu se eliberează diplomă. Pentru programe cu certificat autorizat (Min. Muncii și Educației), vezi programele autorizate AMC360.

Intended audience

Diferența dintre ce platești și ce cumperi are un nume în contabilitate: fond comercial. Modelul arată de unde apare, cum se calculează și cum se așază în bilanțul consolidat.

Pentru cine și ce câștigi

› antreprenori care cumpără sau vând o firmă;
› manageri și directori financiari (CFO);
› consultanți și specialiști în tranzacții (M&A);
› analiști financiari și economiști;
› contabili care pregătesc consolidări;
› investitori care evaluează ținte de achiziție.

Pleci cu alocarea prețului de achiziție parcursă pas cu pas: ajustări la valoarea justă, fondul comercial rezultat și bilanțul consolidat pe 5 coloane.

Se completează cu programele de analiză financiară și controlling AMC360.

Cursuri populare